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检验阿里变革初步成果的时刻到了。
文|《中国企业家》记者 邓双琳
编辑|李薇
头图来源|中企图库
阿里交出变革后的首份成绩单。
8月10日晚，阿里发布2024财年Q1财报，该季度营收2341.6亿元人民币，同比增长14%，创下连续七个季度内最高纪录；归属于普通股股东的净利润为343.32亿元，同比增加51%，远高于市场预期286.5亿元。
因为组织架构调整，阿里财报的分部统计口径发生了变化。本次财报中，淘天集团、阿里国际数字商业集团、本地生活集团、菜鸟集团、云智能集团、大文娱集团作为六大业务集团单独呈现。
具体来看，各集团收入在本季度内均表现为同比增长，利润表现均有所提升或改善。其中，核心业务淘天集团利润增长，云智能集团利润翻倍，菜鸟集团利润大幅增长，大文娱集团首次扭亏，阿里国际集团、阿里本地生活集团以及其他业务亏损均有所收窄。
在业绩带动下，8月11日，阿里巴巴美股开盘暴涨近7%，带动了整个中概股板块。
过去两年，阿里一直深陷业绩低迷的阴霾中。今年3月，阿里展开了一系列雷厉风行的大变革，不惜分拆动骨，调任人事，决心找回创业时期的增长和冲劲。从最新财报表现来看，这场变革已经开始收获正向反馈。
这也是张勇在卸任阿里巴巴集团董事会主席兼CEO前，交出的最后一份集团成绩单。他将这次业绩超市场预期归结为自我变革的结果：“随着阿里持续推进架构重组，各项业务开始展现出新的活力，阿里收获了一个业绩稳健的季度。”
淘天重回增长轨道
一位接近阿里的人士向《中国企业家》解读，阿里此次分拆，各业务集团的战略地位并不一致。
他认为，淘天、阿里云和海外处于核心层，刚好对应阿里的三大长期战略：消费、云计算和全球化。这三个业务相当于阿里的“命根子”，代表基本盘和未来；菜鸟是中间层，前可进攻，承接想象空间，后可抵御某些系统性风险；本地生活、大文娱和“N”的创新业务则处于防御层。
其中，淘天是核心层中的“核心”——作为唯一留在集团、未来仍将是阿里集团主要资金来源的淘天，既是阿里的引擎，也是阿里的“现金牛”。
组织架构重组后，最先响应变化的也是淘天集团。分拆后，淘天率先在内部也进行了一轮变革。独立运营的淘天集团明确了“用户为先、生态繁荣、科技驱动”三大战略，同时将淘天划分为“中小企业发展中心”“品牌业务发展中心”和“超市业务发展中心”，分别由汪海、刘鹏、刘一曼担任总裁，直接向淘天集团CEO戴珊汇报。
淘宝天猫在独立运营过程中，也格外强调三个重点：进一步加码内容化、强调用户的活跃度、强化对中小商家的吸引力。
从最新财报中可以看出，淘天的变革已经收获成效。财报显示，淘天集团本季度营收158.5亿美元，同比增长12%；经EBITA调整后，净利润同比增长9%；客户管理收入（CMR）同比增长10%，达到近800亿元规模。
此前，劲敌环伺的竞争态势，叠加疫情和消费低迷的大环境，淘天在阴霾中挣扎了许久。在此之前，淘宝天猫的GMV已连续第五个季度同比下滑。上个季度电商客户管理收入同比下降5%，低于阿里集团整体增速。
值得注意的是，在财报中消失了数个季度的用户数据，又重新得以披露：淘宝App的DAU（日活跃用户数）同比增长6.5%；在刚刚过去的7月，该增速超过7%。
据QuestMobile报告显示，目前淘宝APP的平均日活跃用户数达4.02亿，今年“6.18”大促期间，总活跃用户数达9.15亿，重新回到电商平台第一位。在戴珊看来，这表明“淘宝App用户规模的增长通道已经打开。”
这两年，比起GMV，淘系更看重DAU。但《中国企业家》从一位淘天员工处得知，“比起这两项指标，内部近期也开始看重日交易量”。
日交易量的特点通常是小额、高频，与中小商家的消费群体不谋而合。中小商家背靠淘宝，连接相对天猫更下沉的市场，这意味着淘系注意力已经彻底转向。
在财报分析师电话会上，戴珊表示在本财年接下来的日子里，淘天仍将坚持“用户为先、生态繁荣、科技驱动”三大战略。
“三年为一个运营周期来看的话，在三大战略的指引下，淘天集团一定能够形成’用户增长-商家增长-成交增长-收入和利润增长-利润再投入于用户-用户增长‘的正向循环链路。即使在这个过程中，淘天集团可能会面临个别月份的经营波动，但在淘天集团董事会和管理班子的领导下，我们对三大战略的决心是坚定的，对用户的持续投入、对商家的大力扶持、对平台的科技升级都将是长期不变的，对未来的结果也将是充满信心的。”戴珊说。
加速奔跑
分拆后，阿里各集团分部活力显著被激发，增速均有所提升。
其中，国际商业分部的营收增速最靠前。财报显示，本季度，阿里国际数字商业集团收入同比增长41%。其中国际零售商业收入同比增长60%，为171亿元，在上一季度41%的增速上进一步提速。在盈利层面，阿里国际数字商业集团本财季经调整EBITA为亏损4.2亿元，较上年同期的13.8亿元大幅收窄。
此前，有接近阿里的人士曾告诉《中国企业家》，蒋凡带队的国际数字商业，比其他几个分部明显狼性更强、创业氛围更浓。有阿里海外员工表示，蒋凡确实是抓业务的一把好手，他会自己找到破局的发力点，并传达给团队。让一线员工比较认可的是，他们跟着蒋凡给的方向做业务，能拿到好的结果。
在资本市场层面被寄予厚望的菜鸟，本季度实现了增速和利润的双改善。财报显示，季度内菜鸟集团的收入为231.64亿元，同比增长34%，经调整后的EBITA为8.77亿元人民币，在各大业务分部中已经仅次于淘天。
据了解，菜鸟增长主要受国际物流履约解决方案服务和国内消费者物流服务收入增长所推动。菜鸟的收入增长的贡献主要来自外部客户和阿里巴巴的并表业务。
受益于线上娱乐业务的增长和线下娱乐业务的复苏，大文娱集团本财季的收入为53.81亿元，同比增长36%，经调整EBITA为6300万元，上年同期为亏损9.07亿元。这是阿里大文娱的首次季度盈利。
本地生活集团亦迎来利好。季度内本地生活集团收入同比增长30%至144亿元，订单量同比增长超过35%。不过本地生活集团依然需要持续解决收支平衡的挑战，季度内其亏损继续收窄。
值得一提的是阿里云，在去年经历短暂增长失速后，今年张勇亲自挂帅的阿里云重新回到了增长轨道，阿里云本季度收入增长4%至251.23亿元，经调整EBITA利润增长106%至3.87亿元。在阿里云收入端降价的情况下，收入、利润还能实现同比提升，难能可贵。
阿里云本季度收入增长主要受到存储、网络和AI计算相关产品驱动，尤其是AI热潮带来的算力和模型服务需求，成为阿里云增长的主要推动力。
在财报会上，张勇重点谈及AI对云计算的推动作用，他认为AI对云计算是一个时代性的机遇，而且这个机遇窗口才刚刚打开。
今年9月，张勇将正式卸任阿里集团董事会主席、CEO的职务，此后将专职担任阿里云智能集团董事长兼CEO。在本季度财报电话会上，张勇发自肺腑作了告别感言：
“这是我在阿里巴巴集团2014年上市以后连续参加的第36次分析师会议，也将会是我作为阿里巴巴集团董事会主席和CEO参加的最后一次。无论是在2015年成为集团CEO后推行消费、云计算和全球化三大战略和公司一起经历高速发展的时期，还是在2019年成为集团董事会主席后的四年来，和大家共同面对疫情和各种宏观环境的巨大变化和挑战，对我来讲都是一段最宝贵的人生财富。在这里特别感谢广大投资者、分析师朋友们的信任和支持。这个季度既是对过去八年的总结，也是未来全新旅程的开始。”
张勇强调，随着云业务的分拆和上市，他将在一片新的天地里，和大家再次交流。
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END。
值班编辑：姚赟 审校：姜辰雨 制作：胡楠楠
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