7月8日-9日，2023青岛•中国财富论坛举行，主题为“新变局 新财富 新动能”。在分论坛多元化战略打造银行理财竞争力环节，中国银行业协会秘书长刘峰进行了分享。
围绕银行理财及发展，刘峰分享了自己的体会。
“到2020年底资规过渡期已经结束，银行理财基本完成各项整改任务，理财公司成为银行理财市场的主要力量，银行理财回归资产管理本源，开启了银行理财发展的新篇章。”刘峰说。
一是理财监管制度不断完善，银行理财回归资产管理的本源。《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》发布以来，监管部门针对理财行业发展的新局面，陆续出台了《商业银行理财业务管理办法》，《商业银行子公司管理办法》《理财公司理财产品销售管理办法》等一系列政策制度，行业制度体系逐步完善，进一步保障了银行理财行业平稳转型和发展。保本理财产品规模已经由资管新规发布时的4万亿元，压降至0。银行理财业务回归资产管理的受人之托，代客理财的本源。
二是净值化转型的程度持续提升，理财产品结构持续优化。截止到去年年底，存续银行理财产品3.47万只，市场规模达到27.65万亿元，净值性的理财产品存续规模达到了26.4万亿元，占比95.47%，较2021年同期增加了2.52个百分点，净值化转型成果显著。理财新规发布以来，理财产品的种类不断丰富，产品结构逐步优化，居民财富管理需求得到进一步满足，从产品结构看，长期线理财产品占比逐步上升，固定收益类开放式理财规模占比呈上升趋势。理财产品结构明显改善，公募理财产品占银行理财产品主导地位。
三是理财子公司改革取得积极进展，理财行业持续对外扩大开放。理财公司是推动银行理财业务按照资管新规要求快速转型关键着力点，设立理财公司开展理财业务是商业银行响应国家监管号召的一个积极举动，也是商业银行规范自身业务，实现长期稳健运营的发展方向。从2018年开始到今年目前为止，监管部门成熟一家批准一家的原则，现在已经批准了31家理财公司筹建并且开业，理财业务公司的改革取得了积极进展，到去年年底，理财公司市场份额占比达到80.44%，全部为净值性产品。随着我国金融业逐步对外开放，银行理财不断加大开放步伐，充分借助外资资管理能力一体化管理方案和成熟风险控制体系，推动银行理财高质量发展。目前已有5家外资控股的合资理财公司筹建并开业。
第二方面、强化理财公司顶层设计，打造理财公司竞争力。
“理财公司诞生于净值化时代，面临多方竞争和挑战，理财公司要强化顶层设计，提升投研能力，强化大类资产配置，加强理财公司创新能力，注重应用科技赋能，全面打造银行理财竞争力。”刘峰说。
刘峰表示，一是提升投研能力，推进人才体系建设，投研能力是资管行业的核心竞争力，为应对理财产品净值化挑战，理财公司进一步优化投研体系框架，从宏观经济、行业框架、股票研究、大类资产配置等各方面，打造全面覆盖投研支持体系，为投资活动提供投研支持。
二是树立多元大类资产的思维，强化理财配置能力。无论是通过传统的收益资产还是另类资产，未来理财产品的收益都要树立大类资产的收益。
“一方面要树立多元化大类资产的配置思维，构建经济转型周期中的投资组合，力争实现在一个完整的经济波动周期中取得收益最大化的目的。另一方面，国际国内复杂的经济形势，也使全球化的资产配置成了趋势，通过海外多元化配置，达到地域性多元化和资产类别配置多元化，保证投资者在经济下行周期，保证投资者收益及资产保值增值。”刘峰说。
三是加强理财产品创新能力，丰富产品体系。刘峰表示，目前理财产品相对单一，理财公司要进一步加强产品研发和创新能力，设计特色产品，打造差异化竞争优势，一方面研发特色产品丰富理财产品体系，结合区域特色，打造竞争优势，另一方面结合客户多元客户需求，拓展底层资产范围，在多方面不断提升自身的投研能力。
四是科技赋能，拥抱数字化理财产品时代到来。
“随着技术飞速发展，金融科技与资产管理领域不断深化和融合。金融链条从客户端逐步渗透到产品研发，投资组合、估值管理，风险控制等产品端环节，一方面可以通过优化理财产品的应用场景，研发资管系统和基础设施来提升服务效率，金融安全和客户体验。另一方面通过前中后台一体化运作，以及理财业务全过程电子化操作，重塑理财产品的应用体系和业务流程。”刘峰说。
第三方面、中国银行业协会为银行业理财高质量发展赋能。
刘峰表示，中银协在证监会领导下，持续有序推动银行理财转型，助力经济高质量发展。
一个是研究赋能银行理财业的高质量发展。中银协会领头组织各类市场主体共同参与完成了中国资产管理行业发展与创新研究报告2022》客观全面梳理我国各资管行业的优劣势，并对未来资管行业发展特别是机构能力建设提出了前瞻性建议。此外，中银协连续八年发布了中国理财业务发展报告，系统梳理理财业务发展的成效，对未来理财业务的改进方向进行了探索，对行业发展未来方向作出展望。
“中银协充分发挥自律职能，不断完善自律机制。我们建立了理财行业自律规范制度，完善了理财行业自律细则，为促进各商业银行理财公司在选择展示产品业绩比较基准时，加强行为规范，中银协制定并发布了理财产品比较基准展示行为规则。行为准则是理财业务自律体系的细则之一，下一步中银协还想在理财产品过往业绩产品及交易方面的研究。组织开展银行理财的自律检查，推动各会员单位落实理财业务的相关自律规则。”刘峰说。
刘峰表示，理财投资者教育意义重大，理财行业投资者教育是实现金融机构消费者权益保护长效机制的压舱石，投资者教育工作一直以来是中银协理财委的重要工作。
“中国银行协会举办了理财知识进乡村，投资者教育专项活动，进一步向农村地区投资者普及金融知识，引导长期投资、价值投资理念，为加强农村金融知识普及贡献力量。另一方面，中银协通过搭建理财知识库，组织开展线上知识课，在中国银行业杂志微信公众号等多种形式开展理财投资者教育工作，切实将投资者教育工作落到实处。下一步将打造更多的教育示范基地，建立健全投资设施。”刘峰说。
最后，刘峰表示，理财估值体系有待建设，资产估值问题、第三方估值指标适用度问题等等，市场产品对估值理财要求十分迫切，为了进一步规范理财产品日常估值标准，中银协组成课题组，根据企业的会计准则，理财产品和相关会计法律法规启动估值操作指南工作，完善估值标准体系。
“本次修订工作，我们想在以下几个方面作出有益探索：建立白名单制度，将会计准则纳入估值体系，并出台估值细则。”刘峰说。
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